Projet

Ce cours est sanctionné par un projet de construction d’un processus d’investissement qui met en œuvre la plupart des notions abordées durant ces 10 semaines.

Il est fortement recommandé de s’imprégner très tôt du projet et de lire (et comprendre) les articles de références ci-dessous afin d’y associer rapidement ce qui est vu en cours, ceci même si tout ne vous apparaît pas très clair au début.

Les détails du projet sont ici : projet_ISIFAR2015

Articles de référence pour le projet
Dynamic Allocation Strategies for absolute and relative risk loss control Mantilla-Garcia_2014
Advances in Dynamic Risk Budgeting Efficient control of absolute and relative risks- Mantilla Garcia 2012

Realistic Processes for Stocks form one day to one year- Zumbach 2010

Combien êtes-vous prêt à perdre _ _ Morningstar 2012

Données
Voici les données de niveau des indices et des futures pour l’Euro Stoxx 50 et le S&P500.
On vous demande de choisir l’une ou l’autre de ces références.
Si vous choisissez les données américaines, la devise sera l’USD et on raisonnera comme un investisseur américain (on ne vous demande pas de gérer le risque de change).

PrixIndicesFutureSX5EetS&P Données historiques des niveaux des Futures S&P500 et EuroStoxx. Ce fichier est maintenant inutile car le fichier DataProjet ci-dessous le remplace.

DataProjet contient les données de Futures S&P500 et EuroStoxx déjà fournies et les « margin » (en euros ou en dollars selon) pour chaque maturité de futures (lorsque cette donnée est disponible). On rappelle que cette marge est le montant à fournir à la chambre de compensation pour pouvoir tenir une position sur un contrat chaque jour.

Taux contient des données de taux à court terme dont vous pourriez avoir besoin dans le projet pour tenir compte par exemple d’un emprunt ou d’un placement à court terme sur des actifs sans risque.

Caractéristiques des Futures
Voici 3 images (à agrandir) qui détaillent les caractéristiques des contrats futures utilisables dans le projet, respectivement de l’EuroStoxx, du S&P500, et le contrat « mini S&P500 ».

Future EuroStoxx 50
EuroStoxx

Future S&P500
S&P500

Mini S&P500
Ce dernier contrat est ici uniquement à titre d’illustration : vous constaterez qu’il est similaire au contrat sur le S&P500, seul la valeur du point

change. Ce contrat a été créé pour être accessible à un plus grand nombre d’investisseur.minS&P500

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One Response to Projet

  1. Ping: 19 février 2014 (suite et fin) | Gestion d'Actifs – Master 2 ISIFAR – 2013/2014

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